{"id":1011,"date":"2016-11-14T11:12:35","date_gmt":"2016-11-14T14:12:35","guid":{"rendered":"http:\/\/hernannaranjo.wordpress.com\/?p=1011"},"modified":"2016-11-15T01:59:24","modified_gmt":"2016-11-15T04:59:24","slug":"amortizacion-de-prestamos","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/hnaranjo.com\/blog\/amortizacion-de-prestamos\/","title":{"rendered":"

Amortizaci\u00f3n de Pr\u00e9stamos. Sistemas de Amortizaci\u00f3n.<\/h3>

2016 - Administraci\u00f3n III - 6\u00ba A\u00f1o<\/h5>"},"content":{"rendered":"
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Amortizaci\u00f3n de pr\u00e9stamos.<\/h6>\n

Amortizaci\u00f3n de pr\u00e9stamos<\/em> es el reembolso que realiza una persona, de capital , de acuerdo a las condiciones pactadas oportunamente.
\nUn pr\u00e9stamo es una operaci\u00f3n financiera a trav\u00e9s de la cual una persona, que denominaremos prestamista<\/em>, entrega a otra, el prestatario<\/em>, una cantidad de dinero y \u00e9ste \u00faltimo se compromete a devolverla y abonar los intereses devengados en los plazos y condiciones pactados.
\nPor lo general, las condiciones establecen que el reembolso se realizar\u00e1 con capitalizaci\u00f3n de intereses sobre los saldos adeudados y en per\u00edodos uniformes, siendo habituales los pagos mensuales, sin embargo tambi\u00e9n\u00a0pueden ser trimestrales, anuales, etc.<\/p>\n

Elementos de un pr\u00e9stamo.<\/h6>\n

Los elementos que intervienen en una operaci\u00f3n de pr\u00e9stamo son los siguientes:<\/p>\n

    \n
  • Capital o importe del pr\u00e9stamo, que identificaremos con la variable C<\/b> o VP<\/b>.<\/li>\n
  • Las cuotas en que se reintegra el pr\u00e9stamo, identificadas con la variable a<\/em><\/b>, denominadas mensualidades, anualidades, etc., en funci\u00f3n del per\u00edodo de pago.<\/li>\n
  • La amortizaci\u00f3n del capital contenida en cada cuota, representada por la variable A<\/b>.<\/li>\n
  • El inter\u00e9s contenido en cada cuota, que representamos con la variable I<\/b>.<\/li>\n
  • La duraci\u00f3n del pr\u00e9stamo, por lo general coincidente con la cantidad de cuotas a abonar, representado\u00a0con la variable n<\/em><\/b>.<\/li>\n
  • La tasa de inter\u00e9s pactada y en base a la cual de determina el monto de los intereses, representada por la variable i<\/em><\/b>.<\/li>\n<\/ul>\n
    Sistemas de Amortizaci\u00f3n.<\/h6>\n

    La forma de calcular los pagos peri\u00f3dicos correspondientes a la devoluci\u00f3n o reintegro de un pr\u00e9stamo se puede determinar de diversas formas, de acuerdo al sistema de amortizaci\u00f3n<\/em> que se utilice.
    \nDenominamos sistema de amortizaci\u00f3n<\/em> al m\u00e9todo utilizado para determinar el monto de las cuotas en que se devolver\u00e1 el pr\u00e9stamo, la forma de calcular los intereses que se pagar\u00e1n en cada una de ellas y cual ser\u00e1 el porcentaje de capital reintegrado en cada desembolso.
    \nExisten diversos sistemas para realizar esos c\u00e1lculos, con fines did\u00e1cticos nos centraremos en el an\u00e1lisis de los m\u00e1s utilizados, que son el sistema franc\u00e9s<\/strong><\/em> y el sistema alem\u00e1n.<\/strong><\/em> En ambos llegaremos a determinar una cuota de devoluci\u00f3n que contendr\u00e1 un porcentaje del capital e intereses sobre el saldo adeudado al momento del pago, aunque difieren en la metodolog\u00eda de c\u00e1lculo.<\/p>\n

    Sistema Alem\u00e1n.<\/h6>\n

    Es un sistema de amortizaci\u00f3n, que se caracteriza por:<\/p>\n

      \n
    • La cuota de amortizaci\u00f3n<\/em><\/strong> contenida en cada desembolso peri\u00f3dico es constante.<\/em><\/strong><\/li>\n
    • Los intereses<\/em><\/strong>\u00a0pagados en\u00a0cada desembolso, al calcularse sobre el saldo que disminuye con cada pago, son decrecientes<\/strong><\/li>\n
    • La cuota total<\/em><\/strong>, que resulta de la suma de los items anteriores, tambi\u00e9n resulta ser decreciente.<\/em><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n
      Sistema Franc\u00e9s.<\/h6>\n

      Es el sistema m\u00e1s difundido en el \u00e1mbito financiero, y se caracteriza por el hecho de que los pagos peri\u00f3dicos que se realizan son constantes<\/strong><\/em> a lo largo de la duraci\u00f3n del pr\u00e9stamo, salvo que se tratase de una operaci\u00f3n pactada con una tasa de inter\u00e9s variable.
      \nSus caracter\u00edsticas principales son:<\/p>\n

        \n
      • La cuota total<\/em><\/strong>, que abonamos peri\u00f3dicamente es constante.<\/em><\/strong><\/li>\n
      • Los intereses<\/em><\/strong>\u00a0cancelados\u00a0en cada desembolso, al calcularse sobre el saldo que disminuye con cada pago, son decrecientes<\/strong><\/li>\n
      • La cuota de amortizaci\u00f3n<\/em><\/strong>, que resulta de la diferencia entre los items anteriores, es constante.<\/em><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n

        Como acostumbramos, compartimos informaci\u00f3n audiovisual que nos permitir\u00e1 llegar a una mejor comprensi\u00f3n de los temas tratados.
        \nEn primer lugar, veamos el siguiente v\u00eddeo donde se da una explicaci\u00f3n sint\u00e9tica de ambos sistemas.<\/p>\n